현금의 위기 금 투자로 대비하자 현금 헷징의 대명사 금(etf) 투자 가이드

요즘 뉴스를 보면 인플레이션 이야기가 빠지지 않죠? 물가가 오르고, 손에 쥔 현금의 가치는 점점 떨어지는 것처럼 느껴질 때가 있습니다. 이런 상황에서 안전 자산으로 주목받는 게 바로 금(Gold)입니다.

 

우리 부모님 세대는 결혼할 때 '금니를 빼서 살림했다'는 말이 있을 정도로, 금은 언제 어디서나 현금화할 수 있는 믿음직한 자산이었죠.

2025년 현재, 금값은 온스당 2,600달러를 돌파했습니다. 이는 1970년 35달러와 비교하면 무려 74배나 오른 수준입니다. 특히 최근의 가파른 상승세는 전 세계적인 인플레이션과 지정학적 불안, 그리고 각국의 통화가치 하락 우려가 겹치면서 나타난 현상입니다.

 

이제 금은 단순한 장신구가 아닌, 현명한 투자자들의 포트폴리오에서 필수적인 한 축으로 자리잡았습니다. 세계 최대 헤지펀드 브리지워터의 레이 달리오도 "포트폴리오의 5-10%는 금으로 보유하라"고 조언하고 있죠.

 

이번 글에서는 금 투자의 중요성과 다양한 투자 방법, 수익률, 그리고 주의할 점에 대해 알아보겠습니다. 특히 금 ETF와 금 채굴 회사에 대한 구체적인 예시도 포함합니다.

1. 금 투자를 해야 하는 이유

금은 오랜 세월 동안 안전 자산으로 인식되어 왔습니다. 전 세계 경제가 불안정해질 때마다 금은 그 가치를 유지하거나 상승해왔습니다. 이러한 이유 때문에 금은 인플레이션과 경제 위기 상황에서 강력한 헷지(hedge) 자산으로 평가됩니다.

 

 

금은 여전히 매력적인 투자처입니다. 그 이유는 다음과 같습니다:

1. 인플레이션이 지속될 것으로 예상되는 현 상황에서, 금은 구매력을 지켜주는 방패막이 됩니다.
2. 디지털 자산 시대에도 금의 가치는 흔들리지 않습니다. 오히려 비트코인과 같은 가상자산의 변동성이 커질수록, 안전자산으로서 금의 가치는 더욱 빛나고 있습니다.
3. 중앙은행들의 금 매입이 계속되고 있습니다. 특히 중국, 러시아 등 주요국들이 달러 의존도를 줄이기 위해 금 보유량을 늘리고 있어, 앞으로도 수요 증가가 예상됩니다.

2. 금 투자 방법

1. 실물 금 구매

전통적인 방법으로 금괴나 금화와 같은 실물 금을 직접 구매할 수 있습니다. 하지만 실물 금은 저장과 보관에 어려움이 있을 수 있습니다. 또한 구매 가격과 판매 가격의 차이인 스프레드(spread)가 존재하기 때문에, 단기 투자를 위한 최적의 방법은 아닐 수 있습니다.

• 장점: 진짜 금을 손에 쥘 수 있습니다. 인플레이션에 강한 실물 자산.
• 단점: 보관이 번거롭고, 부가가치세 10%를 내야 합니다.
• 어떻게?: 한국조폐공사, 금거래소 등에서 골드바 구매.

2. 금 통장

• 장점: 은행에서 금을 사고파는 통장을 개설하면, 실물 없이도 금에 투자 가능.
• 단점: 실물 인출 시 수수료와 세금 발생.
• 어떻게?: 신한은행, 국민은행 등에서 금 통장 개설.

3. 금 ETF (Exchange Traded Fund)

금 ETF는 금의 가격에 따라 움직이는 상장지수펀드입니다. 실물 금을 직접 소유하지 않아도 금 가격에 연동된 수익을 얻을 수 있는 방법입니다. 대표적인 금 ETF에는 다음과 같은 상품이 있습니다.

 

• SPDR Gold Shares (GLD): 세계에서 가장 많이 거래되는 금 ETF로, 금의 실제 현물 가격을 추종합니다.
• iShares Gold Trust (IAU): SPDR Gold Shares와 유사하지만, 상대적으로 낮은 운영 비용을 자랑합니다.
• VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX): 금광 회사들의 주식에 투자하여 금 가격의 변동과 금 채굴 산업의 성과에 따라 수익을 얻습니다.

한국 etf 상품

• KODEX 골드선물(H) ETF
• TIGER 골드선물(H) ETF 장점: 쉽게 매매 가능 단점: 실물 보유는 불가

 

4. KRX 금시장

• 장점: 한국거래소(KRX)에서 금을 주식처럼 거래. 실시간 가격으로 매매 가능.
• 단점: 매매 수수료와 세금 발생.
• 어떻게?: 증권사 계좌를 통해 KRX 금시장 접근.

5. 금광 회사에 투자

금 가격이 상승하면 금을 채굴하는 회사들의 주가도 상승하는 경향이 있습니다. 따라서 금광 회사에 투자하는 것은 금에 간접적으로 투자하는 또 다른 방법입니다. 대표적인 금광 회사에는 다음과 같은 기업들이 있습니다.

• 뉴몬트 코퍼레이션(Newmont Corporation, NEM): 세계에서 가장 큰 금 생산 기업 중 하나로, 금뿐만 아니라 구리와 같은 다른 귀금속도 생산합니다.
• 버릭 골드(Barrick Gold Corporation, GOLD): 캐나다 기반의 글로벌 금 채굴 회사로, 금과 구리를 주로 채굴하며, 전 세계 여러 금광에서 운영하고 있습니다.
• 아그니코 이글 마인스(Agnico Eagle Mines, AEM): 금과 관련된 광산 운영뿐만 아니라 지속 가능 경영을 통해 장기적으로 금 산업의 주요 기업으로 자리 잡고 있습니다.

3. 금 투자 시 수익률

금 투자는 장기적으로 안정적인 수익률을 제공할 수 있는 자산입니다. 2024년까지 금 가격은 장기적으로 우상향하는 흐름을 보였으며, 특히 경제적 불확실성이 커질 때마다 그 가치가 더욱 두드러졌습니다.

지난 25년간 금의 가격 상승을 보여주는 그래프

3. 1 금 ETF 수익률

미국의 대표 금 etf SPDR Gold Shares의 주가 성장 그래프

SPDR Gold Shares (GLD)의 경우, 5년간(2019년부터 2024년까지) 평균 연 수익률은 약 7~10%로 집계되었습니다. 이는 인플레이션이나 경기 침체에 대비한 포트폴리오 분산 투자로 안정적인 수익을 제공하는 것을 보여줍니다.

4. 금 투자 시 주의할 점

4.1 금의 변동성

금 가격은 안정적일 수 있지만, 단기적으로는 큰 변동성을 보일 수 있습니다. 특히, 달러의 강세가 이어지면 금 가격이 하락할 수 있습니다. 금 가격이 경제적 위기 상황에서 상승하긴 하지만, 평소에는 변동성이 심할 수 있어 장기적인 관점에서 접근하는 것이 중요합니다.

4.2 배당금 없음

금이나 금광 회사 주식은 배당금이 없거나 매우 낮은 경우가 많습니다. 주식이나 채권처럼 정기적인 수익을 제공하지 않기 때문에, 오직 금 가격 상승에 따른 자본 이익을 기대해야 합니다.

4.3 장기 보유 전략

금 투자는 단기적인 이익보다는 장기적으로 자산을 보호하기 위한 목적에 적합합니다. 단기적으로 금 가격은 경제 상황에 따라 변동성이 클 수 있기 때문에, 안정성을 중시하는 투자자들에게 적합한 자산입니다.

결론: 금 투자는 안전한 자산 보호 수단

 

결론적으로 금 투자는 인플레이션, 경제 불확실성, 그리고 현금 가치 하락에 대한 헷지 수단으로 매우 유용한 자산입니다. 실물 금, 금 ETF, 금광 회사 주식 등 다양한 투자 방법이 있으며, 각 방법의 장단점을 고려하여 본인에게 맞는 투자 방법을 선택하는 것이 중요합니다. 2025년에도 금은 여전히 안전한 투자처로 주목받고 있으며, 장기적인 자산 보호와 수익 창출을 위한 중요한 자산으로 평가받고 있습니다.