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우버(Uber) 기업 분석 공유경제 모빌리티의 선두주자 성장 전망은?

iKeepgoing 2025. 1. 14. 15:59

우버는 단순한 차량 공유 서비스 그 이상으로, 글로벌 플랫폼 회사입니다. 플랫폼 비즈니스 모델의 가장 큰 장점은 자산을 직접 소유하지 않으면서 수수료를 통해 수익을 창출할 수 있다는 점입니다. 우버는 전통적인 택시 회사처럼 차량을 직접 소유하지 않지만, 차량과 운전자를 연결하는 플랫폼으로서 막대한 수익을 창출합니다. 이제 우버의 플랫폼 비즈니스 구조와 마진 구조를 설명하고, 최근 실적 발표 자료에 기반한 마진 데이터를 포함하여 우버의 성장 가능성을 알아보겠습니다.

1. 우버는 어떤 회사인가?

우버는 2009년 미국 샌프란시스코에서 차량 호출 서비스로 시작한 스타트업으로, 이제는 전 세계 수백 개 도시에서 모빌리티, 배달, 화물 운송 등 다양한 서비스를 제공합니다. 우버의 주요 사업 부문은 다음과 같습니다:

 

    • 모빌리티(Mobility):: 승객이 우버 앱을 통해 차량을 호출하고, 운전자가 승객을 원하는 목적지까지 이동시키는 서비스입니다. 이 비즈니스 모델은 개인 소유의 차량 대신, 공유 차량을 통해 더 효율적인 이동 수단을 제공합니다. 최근 전기자전거, 전동킥보드 공유 서비스도 시도하고 있습니다.
    • 우버 이츠(Uber Eats): 2014년에 런칭된 음식 배달 서비스로, 소비자가 음식을 주문하면 근처의 레스토랑과 배달원을 연결하여 빠르고 편리한 음식 배달을 제공합니다. 팬데믹 시기에 우버 이츠는 급성장하며 우버의 중요한 수익원으로 자리 잡았습니다.
    • 화물 운송(Uber Freight)와 같은 화물 운송, 우버 헬스와 같은 헬스케어 관련 서비스로 확장하여 다양한 수익원을 확보하고 있습니다.
    • 미래 모빌리티: 우버는 전기차와 자율주행차 기술에도 투자하며, BYD, 웨이모(Waymo) 등과 협력하고 있습니다. 미래 시장을 겨냥한 중요한 행보 입니다.

2. 우버 주가 현황 

우버는 2019년에 IPO를 통해 상장되었습니다. 상장 당시 주가는 $45였지만, 초기에는 투자자들이 손실을 우려하며 주가가 하락했습니다. 하지만 우버는 점차 이익 구조를 개선하고, 팬데믹 이후에는 우버 이츠의 성장이 주가를 견인했습니다.

 

  • 우버의 주가는 2025년 현재, 초기 상장 주가인 $45에서 약 46% 이상 상승하며 $65.70를 상회하고 있습니다. 87불까지 올라간 주가가 최근 몇달 동안 조정을 받고 있지만 많은 전문가들은 저평가 되어 있다고 합니다. 골드만삭스는 우버의 시장 확장 능력과 수익성 향상을 근거로 매수 의견을 재확인하며, 목표 주가를 $96로 설정했습니다.

왜 전망이 긍정적일까?

  1. 다양한 수익원:
    • 우버는 단일 사업에 의존하지 않고 모빌리티, 음식 배달, 물류 등 다양한 부문에서 수익을 창출합니다. 특히 음식 배달 서비스인 우버 이츠는 조정 EBITDA가 전년 대비 79% 증가하며 수익성을 개선하고 있습니다.
  2. 미래 기술 투자:
    • 자율주행 및 전기차와 같은 혁신 기술에 대한 투자는 우버가 미래 모빌리티 시장을 선도할 잠재력을 보여줍니다. 이는 장기적으로 주가 상승을 이끌 수 있는 요인입니다.
  3. 긍정적인 분석:
    • 여러 증권사들은 우버의 목표 주가를 상향 조정하고 있습니다. 예를 들어, DA Davidson은 목표 주가를 $84로 제시하며, 우버가 계속 성장할 가능성이 높다고 평가했습니다.

3. 우버(uber) 앞으로의 전망

🎯 2025년 주목할 포인트

  1. 전기차 전환
    • 2025년까지 런던 내 운행 차량 100% 전기차화 목표
    • 테슬라, 현대차 등과 전기차 공급 파트너십 확대
  2. 자율주행 기술
    • Aurora와의 협력을 통한 자율주행 서비스 준비
    • 2025년 일부 도시에서 자율주행 택시 서비스 시범 운영 예정
  3. 신규 시장 진출
    • 동남아시아, 아프리카 등 신흥 시장 확대
    • 라스트마일 딜리버리 서비스 강화

   4. 고객 데이터 및 인공지능(AI) 활용

   우버는 방대한 데이터를 수집하고 있으며, 이를 기반으로 고객의 이동 패턴을 분석하여 더욱 효율적인 교통 서비스를 제  공합니다. 인공지능(AI)과 빅데이터 분석은 자율 주행 시대에서 중요한 요소로 작용할 것입니다.

4. 우버 투자자들이 주목해야 할 점

📊 긍정적 요인

  • 수익성 개선 추세
  • 다각화된 사업 포트폴리오
  • 글로벌 시장에서의 강한 입지

⚠️ 리스크 요인

  • 규제 리스크 상존
  • 노동자 권리 관련 이슈
  • 경쟁 심화

우버는 차량 공유 서비스의 글로벌 리더로서, 자율 주행 기술을 통해 미래 교통 시장에서 지배적인 위치를 차지할 잠재력을 가지고 있습니다. 현재까지 우버의 주가는 꾸준히 상승해 왔으며, 자율 주행 상용화와 더불어 앞으로 더 큰 성장이 기대됩니다. 우버는 단순한 차량 공유 회사가 아니라, 자율 주행과 모빌리티 통합을 선도하는 기업으로 성장할 것입니다. 장기적인 성장 가능성을 고려할 때, 우버는 투자자들에게 매우 매력적인 투자 대상이 될 것입니다.

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